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Confermato l'outlook stabile: l'integrazione verticale con il colosso manifatturiero rafforzerà il posizionamento competitivo. Piano di rientro dal debito previsto entro i prossimi due anni.
Confermato l'outlook stabile: l'integrazione verticale con il colosso manifatturiero rafforzerà il posizionamento competitivo. Piano di rientro dal debito previsto entro i prossimi due anni.
S&P Global Ratings ha confermato la propria fiducia in Amplifon mantenendo il rating a BB+ con prospettive stabili. La decisione segue l'ufficializzazione dell'accordo per l'acquisizione della divisione Hearing di GN, un'operazione che secondo gli analisti non intaccherà la resilienza operativa del gruppo ma ne favorirà la redditività futura.
L'agenzia punta i riflettori sui benefici dell'integrazione verticale poiché l'unione tra le capacità d'avanguardia produttive di GN Hearing e la leadership di Amplifon nel settore retail garantirà un controllo strategico sulla catena di fornitura. S&P stima che questa sinergia accelererà il processo di riduzione del debito già nel prossimo biennio.
Sul fronte finanziario la società ha precisato che il prestito ponte per la copertura della componente in cassa avrà una scadenza fino a 24 mesi.
L'aumento di capitale previsto per un massimo di 0,75 miliardi di euro punta a blindare una struttura finanziaria prudente con una leva pro-forma al closing stimata a 3,0x al netto delle sinergie.
La manovra di ricapitalizzazione verrà eseguita coinvolgendo sia i soci attuali che nuovi investitori assicurando una valutazione equa e trasparente della società al momento del passaggio definitivo.
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